НКЦ обновил параметры риска для срочного рынка
Что меняется в параметрах риска
Национальный клиринговый центр (НКЦ) объявил об изменении параметров риска для инструментов срочного рынка. Корректировка затрагивает базовый актив с тикером ETHAA. Новые значения применяются для расчёта гарантийного обеспечения и лимитов концентрации позиций.
Для указанного актива установлены следующие ставки рыночного риска: MR_1 составляет 35%, MR_2 — 56%, MR_3 — 79%. Эти коэффициенты отражают требуемый уровень покрытия риска в зависимости от размера позиции участника. Параметр MR_1 применяется для начального уровня, MR_2 и MR_3 — для более крупных объёмов.
Одновременно с этим определены предельные значения концентрации: лимит LK1 равен 29 266 штук базового актива, лимит LK2 — 146 333 штуки. Превышение указанных величин влечёт за собой дополнительное обеспечение или принудительное сокращение позиций в соответствии с правилами клиринга.
На кого распространяется обновление
Действие обновлённых параметров распространяется на всех участников срочного рынка — профессиональных участников торгов и их клиентов, которые совершают сделки с производными инструментами на ETHAA. НКЦ как центральный контрагент применяет эти нормативы ко всем операциям, проходящим через клиринговую систему.
Для брокеров и их клиентов корректировка означает пересмотр размеров гарантийного обеспечения по открытым позициям. При приближении к лимитам концентрации могут потребоваться дополнительные действия для соблюдения требований НКЦ. Пересмотр риск-параметров проводится на регулярной основе для поддержания устойчивости инфраструктуры рынка.
Сроки и переходный период
Согласно сообщению НКЦ, изменения вступают в силу 5 октября 2026 года в 23:50 по московскому времени. Это время соответствует завершению основной торговой сессии и началу подготовки к следующему операционному дню. Такой график позволяет участникам рынка адаптировать свои позиции и провести необходимые расчёты до возобновления активных торгов.
Информация о предшествующих значениях параметров и точной величине корректировки в сообщении центрального контрагента не приводится. Участникам рынка рекомендуется ориентироваться на текущие цифры, опубликованные НКЦ.