Изменения в сегменте необеспеченного потребительского кредитования
Центральный банк Российской Федерации ужесточил значения макропруденциальных лимитов на четвертый квартал 2026 года для необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования, а также для нецелевых займов под залог транспортных средств и недвижимости. При этом лимиты по необеспеченным кредитам с кредитным лимитом остались без изменений. Макропруденциальные надбавки регулятор пересматривать не стал.
Во втором квартале 2026 года совокупный портфель необеспеченных потребительских ссуд увеличился на 2,8 процента. Основным драйвером роста выступили кредиты наличными, что отчасти объясняется реализацией отложенного спроса на фоне общего снижения процентных ставок в экономике. Объем проблемной задолженности сохраняется на стабильном уровне: 13,2 процента от портфеля на 1 июля 2026 года против 13,1 процента на 1 апреля.
Опережающие индикаторы качества обслуживания долга показали улучшение. По кредитам наличными, выданным в апреле 2026 года, доля просрочки свыше 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7 процента. Для кредитных карт аналогичный показатель достиг 2,4 процента, что на 0,9 процентного пункта ниже в обоих случаях по сравнению с выдачами апреля 2025 года. Тем не менее, сохраняются риски ухудшения платежной дисциплины заемщиков при замедлении роста их реальных доходов.
С целью ограничения накопления рисков были снижены лимиты на предоставление наиболее рискованных ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой и на длительные сроки. Параллельно ужесточены значения для нецелевых кредитов под залог имущества и займов микрофинансовых организаций (МФО), которые приведены в соответствие с лимитами по необеспеченным потребительским кредитам. Такая мера направлена на ограничение возможностей регулятивного арбитража.
Решения по ипотечным кредитам и индивидуальному жилищному строительству
Регулятор сохранил действующие значения макропруденциальных лимитов на четвертый квартал 2026 года для ипотеки на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, а также для кредитов на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС). Макропруденциальные надбавки по жилищным кредитам в многоквартирных домах остались без изменений.
Портфель ипотеки на квартиры в многоквартирных домах вырос на 2,2 процента квартал к кварталу во втором квартале 2026 года. На динамику повлиял повышенный спрос в июне, вызванный ожиданиями корректировки условий программы «Семейная ипотека». Сегмент ИЖС продемонстрировал рост портфеля на 3,2 процента. Качество обслуживания жилищных кредитов сохраняется на высоком уровне: по ссудам, выданным в октябре 2025 года, доля просрочки свыше 30 дней на девятый месяц составила 0,6 процента, что на полпроцента ниже показателя выдач октября 2024 года.
Структура выдач продолжает улучшаться. Во втором квартале 2026 года доля ипотечных кредитов с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 80 процентов сократилась до 4 процентов с 6 процентов годом ранее. Доля ссуд с первоначальным взносом до 20 процентов от стоимости жилья уменьшилась до 1 процента с 5 процентов. В секторе ИЖС доля заемщиков с ПДН выше 50 процентов снизилась с 49 до 37 процентов, а с ПДН выше 80 процентов — с 15 до 7 процентов.
Сформированный макропруденциальный буфер капитала по жилищным кредитам в многоквартирных домах на 1 июля 2026 года составил 1,4 процента от портфеля за вычетом резервов. Этот запас позволяет покрыть потенциальные потери банков в стрессовом сценарии.
Корректировка макропруденциальной политики ЦБ в автокредитовании
Банк России ужесточил значения макропруденциальных лимитов на четвертый квартал 2026 года для целевых автокредитов. Надбавки для ссуд, обеспеченных залогом транспортных средств, пересмотрены не были. Новые лимиты коснулись заемщиков с ПДН выше 50 процентов и, в особенности, с ПДН выше 80 процентов.
Темпы роста портфеля автокредитов стабилизируются: во втором квартале прирост составил 1,7 процента квартал к кварталу после 1,6 процента в первом квартале. Доля проблемной задолженности зафиксировалась на отметке 4,5 процента от портфеля. Накопленный буфер капитала на 1 июля достиг 2,5 процента от портфеля за вычетом резервов на возможные потери. Регулятор отметил, что ужесточение лимитов не ограничит доступность автокредитов, поскольку фактическая доля выдач заемщикам с высокой нагрузкой остается ниже устанавливаемых порогов.
Надбавки для крупного бизнеса и валютных кредитов
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой сохранилась на уровне 100 процентов, действующем с 1 марта 2026 года. С марта по май 2026 года задолженность таких групп компаний перед банками росла медленнее, чем в целом по корпоративному сектору (2,1 и 3,8 процента соответственно). Объем сформированного банками макропруденциального буфера капитала по этим требованиям достиг 74 миллиардов рублей.
Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте также не пересматривались. За второй квартал валютная составляющая портфеля корпоративных кредитов и облигаций без учета курсовой переоценки сократилась на 0,8 процентного пункта, до 11,8 процента. Необходимость в дополнительных стимулах к девалютизации отсутствует, поскольку основными заемщиками в валюте выступают компании-экспортеры, обеспеченные валютной выручкой для обслуживания обязательств.
Национальная антициклическая надбавка, установленная с 1 июля 2025 года на уровне 0,5 процентного пункта к нормативам достаточности капитала, также не менялась. По оценке ЦБ, несмотря на ускорение кредитования в отдельных сегментах, признаков перегрева нет. Банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки финансирования экономики в 2026–2028 годах. Показатель достаточности капитала в целом по сектору на 1 июля 2026 года восстановился до 14,1 процента.