Что входит в параметры риска РЕПО
Параметры риска РЕПО для ценной бумаги IVAT были скорректированы 3 июля 2026 года в 14:10 по московскому времени. РЕПО (сделка с обратным выкупом) представляет собой договор, по которому одна сторона передаёт ценные бумаги другой, одновременно принимая обязательство выкупить их обратно по фиксированной цене в определённую дату. Для управления рисками таких операций устанавливаются несколько ключевых величин, среди которых нижняя граница ставки РЕПО, штрафная ставка и показатель процентного риска.
Нижняя граница ставки определяет минимальную стоимость привлечения или размещения средств по сделке. Она может принимать отрицательные значения — это означает, что владелец бумаг фактически доплачивает контрагенту за их временное использование. Штрафная ставка применяется при неисполнении обязательств, например, при задержке возврата бумаг или денег. Показатель IR Risk Rate отражает величину потенциального изменения стоимости позиции под влиянием движения процентных ставок.
Обновлённые значения по инструменту IVAT
Согласно опубликованным данным, для теноров расчётов Y0 и Y1Dt нижняя граница ставки РЕПО опустилась до –66,98%. В абсолютном выражении это означает, что по операциям overnight и на следующий рабочий день сторона, предоставляющая бумаги, может уплачивать до 66,98% годовых контрагенту. Параллельно пенальти-ставка и ставка процентного риска (IR Risk Rate) также были пересмотрены — последняя достигла значения –0,35 рубля за бумагу.
Тикер IVAT обращается на организованных торгах, и расчёт соответствующих лимитов и требований к обеспечению ведётся в соответствии с методологией, утверждённой для рынка ценных бумаг. Периодический пересмотр таких границ позволяет биржевой инфраструктуре адаптироваться к изменению рыночной конъюнктуры и волатильности конкретного инструмента. Снижение нижней границы ставки до глубоко отрицательных величин может отражать низкий спрос на данную бумагу в операциях привлечения ликвидности либо высокий интерес к коротким позициям по ней.
Где публикуются актуальные параметры
Сведения о действующих значениях рисковых показателей для всех допущенных к торгам инструментов размещаются на официальном ресурсе инфраструктурной организации, выполняющей функции центрального контрагента. Информация обновляется регулярно, и дата вступления в силу каждой корректировки заблаговременно доводится до участников торгов. Детальные цифры по ставкам, лимитам концентрации и иным параметрам доступны в соответствующем разделе указанного сайта.
Текущие значения, вступившие в силу 3 июля 2026 года, могут быть использованы участниками для расчёта собственных рисков при планировании операций РЕПО с бумагой IVAT. Ознакомиться с ними можно по прямой ссылке, приведённой в сообщении организатора торгов.