Банк России скорректировал значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) на четвертый квартал 2026 года. Изменения коснулись необеспеченных потребительских кредитов, займов микрофинансовых организаций (МФО), нецелевых кредитов под залог недвижимости и автотранспорта, а также целевых автокредитов. По ипотечным кредитам и ряду других сегментов лимиты и надбавки сохранены.
Ужесточение макропруденциальных лимитов по потребительским и автокредитам
Для необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования МПЛ снижены. Для заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% лимит составит 15% от объема выдач (в III квартале — 18%), для ПДН более 80% — 1% вместо 3%. По кредитам со сроком возврата от пяти лет лимит уменьшен с 5% до 1%. Для кредитов с лимитом кредитования значения не изменились.
Во II квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8% — в основном за счет кредитов наличными на фоне снижения ставок и реализации отложенного спроса. Доля проблемной задолженности сохранилась около 13,2% (на 1 июля 2026 года). Опережающие индикаторы качества обслуживания улучшились: доля просрочки более 30 дней на третий месяц выдачи для кредитов наличными в апреле составила 0,7%, для кредитных карт — 2,4% — оба показателя на 0,9 п.п. ниже, чем годом ранее. Тем не менее, возможное замедление роста реальных доходов заемщиков несет риск ухудшения качества новых выдач.
Нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости и автотранспорта также получили более жесткие лимиты: для ПДН свыше 50% — 15%, для ПДН выше 80% — 1%. Такое выравнивание с необеспеченными кредитами направлено на устранение регулятивного арбитража. Аналогичные значения вводятся и для займов МФО.
По целевым автокредитам МПЛ ужесточены: для ПДН>50% лимит 20% (ранее 25%), для ПДН>80% — 1% (ранее 5%). Фактическая доля таких кредитов в выдачах II квартала (15% и 1% соответственно) ниже новых ограничений, поэтому доступность автокредитов не уменьшится. Портфель автокредитов во II квартале вырос на 1,7% кв/кв, доля проблемных ссуд стабилизировалась на 4,5% на 1 июля.
Сохранение параметров по ипотеке и корпоративным требованиям
По ипотечным кредитам на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, а также на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) значения МПЛ на IV квартал оставлены без изменений. Макропруденциальные надбавки по жилью в многоквартирных домах также не пересматривались. Во II квартале портфель ипотеки на такое жилье увеличился на 2,2% кв/кв, портфель ИЖС — на 3,2%. Качество обслуживания остается высоким: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц с даты выдачи (по выдачам октября 2025) составила 0,6%, что на 0,5 п.п. лучше показателя годичной давности.
Доля рискованных ипотечных кредитов продолжает снижаться. Во II квартале 2026 года заемщики с ПДН выше 80% получили 4% выдач (годом ранее — 6%), кредиты с первоначальным взносом до 20% стоимости — 1% (было 5%). В ИЖС доля кредитов с ПДН>50% сократилась с 49% до 37%, с ПДН>80% — с 15% до 7%.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой сохранена на уровне 100%. В марте–мае 2026 года задолженность таких групп перед банками росла на 2,1%, тогда как корпоративный сектор в целом прибавил 3,8%. Макропруденциальный буфер капитала по этим требованиям на 1 июля достиг 74 млрд рублей. Регулятор не исключает дальнейшего повышения надбавки при нарастании рисков.
Макропруденциальные надбавки по валютным корпоративным кредитам не пересматривались: валютизация портфеля за II квартал снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Национальная антициклическая надбавка (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала) оставлена без изменений. Признаков кредитного перегрева нет, банковский сектор на 1 июля 2026 года восстановил общий показатель достаточности капитала до 14,1%, что позволяет поддерживать финансирование экономики без дополнительных ограничений.