Изменены параметры риска РЕПО для бумаги AQUA
Параметры риска РЕПО для ценной бумаги с тикером AQUA скорректированы в соответствии с методикой оценки рисков фондового рынка. Новые значения вступили в силу 2 октября 2026 года в 10:06 по московскому времени.
Что изменилось в расчётных показателях
Корректировка затронула три ключевых показателя. Нижняя граница ставки по операциям обратного выкупа (РЕПО) для тенора Y0/Y1Dt теперь составляет до -85,0%. Также обновлены значения пенальти-ставки (penalty rate) и параметра процентного риска IR Risk Rate — он определён на уровне до -2,524 рубля.
Тенор Y0/Y1Dt обозначает инструмент с расчётами в день заключения сделки и обратным выкупом на следующий торговый день. Обновлённые цифры применяются ко всем сделкам с участием бумаг AQUA, где контрагентом выступает центральный контрагент.
Как параметры риска используются в сделках РЕПО
Сделка обратного выкупа состоит из продажи ценных бумаг и последующего обязательного выкупа через оговорённый срок. Национальный клиринговый центр (НКЦ) в роли центрального контрагента ежедневно рассчитывает риск-параметры — они задают максимальный объём привлекаемых средств, ставки дисконтирования, размер начальной маржи и процентные ставки при нарушении обязательств.
Нижняя граница ставки РЕПО определяет минимально возможную доходность для сторон. Отрицательная величина указывает, что в отдельных рыночных ситуациях заимствование под залог бумаги может фактически приносить плательщику доход. Показатель IR Risk Rate измеряет чувствительность инструмента к движению процентных ставок и участвует в расчёте гарантийного обеспечения.
Значение для владельцев бумаг AQUA
Пересмотр параметров напрямую меняет условия привлечения ликвидности для инвесторов, использующих AQUA в качестве залога в сделках РЕПО. При отрицательных значениях ставки возрастает роль издержек на поддержание позиции, а изменение пенальти-ставки и показателя процентного риска влияет на размер требуемого обеспечения.
Все обновлённые числовые значения опубликованы на официальном биржевом ресурсе и применяются со 2 октября 2026 года.