Изменение параметров риска РЕПО для ценной бумаги RU000A10C0X3

Национальный клиринговый центр (НКЦ) 17 сентября 2026 года скорректировал параметры риска РЕПО для выпуска облигаций RU000A10C0X3. Новые значения вступили в силу в 11:54 по московскому времени и затрагивают сделки прямого РЕПО с указанной бумагой.

Согласно методологии оценки рисков фондового рынка, изменение коснулось нижней границы ставки РЕПО для теноров Y0/Y1Dt — она достигла уровня до минус 28,13%. Кроме того, скорректированы штрафная ставка и ставка процентного риска (IR Risk Rate), для которых установлено значение до минус 11,12 рубля. Актуальные цифры опубликованы в разделе риск-параметров на официальном ресурсе биржи.

Что такое параметры риска РЕПО

Сделка РЕПО — это операция, состоящая из двух частей: продажи ценных бумаг с обязательством обратного выкупа через заранее оговорённый срок. На Московской бирже подавляющее большинство таких сделок заключается с участием центрального контрагента, функции которого выполняет НКЦ. Для обеспечения устойчивости клиринга НКЦ ежедневно рассчитывает и публикует систему риск-параметров.

Параметры риска РЕПО включают несколько ключевых показателей. Ставка РЕПО определяет минимальную или максимальную стоимость привлечения либо размещения средств под залог конкретной бумаги. Штрафная ставка применяется при неисполнении обязательств, а ставка IR Risk Rate отражает оценку процентного риска по инструменту. Совокупность этих параметров напрямую влияет на размер дисконтов, лимиты концентрации и требования к обеспечению для всех участников.