НКЦ обновил параметры риска на срочном и валютном рынках
Параметры риска для инструментов срочного и валютного рынков Московской биржи изменены Национальным Клиринговым Центром (НКЦ) с 14 октября 2026 года. Новые значения начали действовать на рынке деривативов с 23:50 13 октября, а на валютном рынке — с 14 октября. Корректировки коснулись минимальных ставок гарантийного обеспечения, концентрационных лимитов и ставок рыночного риска по контрактам на драгоценные металлы.
Параметры риска на срочном рынке
Для большинства фьючерсных контрактов на драгоценные металлы минимальные уровни ставок начальной маржи (MR_1, MR_2, MR_3) были снижены. По инструментам с базовым активом «золото» (GOLD и GOLDM) ставки опустились с 7%, 10%, 13% до 6%, 9%, 12% соответственно. Контракты на серебро (SILV, SILVM) получили понижение с 18%, 23%, 31% до 14%, 19%, 27%.
Аналогичная динамика зафиксирована по платине (PLT и PLTM): прежние значения 16%, 20%, 25% заменены на 11%, 15%, 20%. Ставки для палладия (PLD и PLDM) изменились с 19%, 26%, 33% на 16%, 23%, 30%. Инструменты на соотношения золота к рублю (GL и GLDRUBTOM) также получили послабления — вместо 11%, 17%, 24% установлены 10%, 16%, 23%. Для серебра в рублёвом выражении (SL и SLVRUBTOM) снижение составило с 20%, 26%, 34% до 16%, 22%, 30%.
Концентрационные лимиты
Одновременно НКЦ пересмотрел пороговые значения концентрации позиций для ряда срочных контрактов. По золотым инструментам GOLD лимит первого уровня увеличен с 59 490 до 72 332 контрактов, второго уровня — с 297 440 до 361 662. Для контрактов GOLDM лимиты повысились с 1 189 800 и 5 948 800 до 1 446 640 и 7 233 240 штук соответственно.
По палладиевым контрактам PLD лимиты сокращены: первый уровень с 14 135 до 10 432, второй — с 70 670 до 52 160. Аналогичное снижение применено к PLDM: пороги опущены с 282 700 и 1 413 400 до 208 640 и 1 043 200. Для платины (PLT) лимиты уменьшены с 31 620 и 158 110 до 9 900 и 49 500, для PLTM — с 632 400 и 3 162 200 до 198 000 и 990 000. По серебряным контрактам SILV и SILVM уровни понижены с 3 162 275 и 15 811 370 до 2 044 988 и 10 224 941.
Параметры риска на валютном рынке
На валютной секции изменились ставки рыночного риска (S_1, S_2, S_3) для четырёх инструментов. Пара GLDRUB получила снижение с 11%, 17%, 24% до 10%, 16%, 23%. По паре SLVRUB ставки опустились с 20%, 26%, 34% до 16%, 22%, 30%.
Для пары PLTRUB значения S_1 и S_2 снижены с 18% и 24% до 13% и 19%, третий уровень S_3 оставлен на отметке 100%. По PLDRUB корректировка затронула первые два уровня: с 20% и 29% до 17% и 26%, S_3 сохранён на прежнем уровне 100%. Новые параметры риска применяются ко всем участникам клиринга с указанных дат.