Участники рынка предложили скорректировать условия ИИС

Что меняется

Профессиональные объединения брокеров и инвесторов направили в Министерство финансов Российской Федерации инициативы по корректировке условий ИИС. Обращения подготовили Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), а также совместно Ассоциация институциональных и розничных инвесторов (АИРИ), Ассоциация владельцев облигаций (АВО) и Ассоциация профессиональных инвесторов (АПИ). Поводом для направления писем стали налоговые изменения, предложенные ведомством в сентябре в рамках проекта бюджета, которые затрагивают инвестиционную сферу.

По мнению участников рынка, текущие параметры индивидуального инвестиционного счета третьего типа не обладают достаточной привлекательностью для массовой аудитории. НАУФОР указывает на связь низкого спроса с длительным минимальным периодом владения счетом. Ассоциация отмечает, что розничные инвесторы отдают предпочтение банковским депозитам, 87% из которых размещаются на период до одного года, а не долгосрочным биржевым инструментам.

Основные предложения ассоциаций

НАУФОР, АИРИ, АВО и АПИ сформировали перечень предлагаемых корректировок условий ИИС. Ассоциации считают целесообразным отказаться от запланированного поэтапного увеличения минимального срока после 2026 года, сохранив его на уровне пяти лет. Альтернативное предложение предполагает сокращение срока до трех лет для инвесторов с ежегодным пополнением счета на сумму до 1 миллиона рублей, либо сохранение налоговых льгот при закрытии договора через три года после открытия.

Другой блок инициатив касается управления ликвидностью. Участники рынка предлагают разрешить зачисление купонных выплат по облигациям и периодических доходов по инвестиционным паям, учтенным на ИИС, напрямую на банковские счета инвесторов. Аналогичная норма в отношении дивидендов была подписана президентом в декабре 2024 года. Также рассматривается возможность частичного вывода до половины средств со счета с обязательством возврата в течение одного года без утраты права на налоговые преференции.

Дополнительно предлагается уточнить механизм семейного налогового вычета, позволив пополнять ИИС членов семьи на сумму до 1 миллиона рублей ежегодно вне зависимости от операций по собственному счету, а также разрешить использование средств материнского капитала для таких пополнений. АИРИ, АВО и АПИ отдельно выступают за введение ступенчатой системы стимулирования, при которой базовый набор льгот будет доступен при более коротком сроке владения, а расширенный — при длительном.

Сроки и переходный период

Счета ИИС третьего типа были введены в 2024 году, заменив собой форматы ИИС-1 и ИИС-2. Открытие счетов предыдущих типов теперь невозможно, доступна только их трансформация. Законодательство допускает одновременное ведение инвестором до трех договоров ИИС-3, которые объединяют налоговые льготы первых двух версий: право на вычет по взносам и освобождение инвестиционного дохода от налога на доходы физических лиц при достижении минимального срока.

Установленный минимальный период для договоров, заключенных в период с 2024 по 2026 год, составляет пять лет. После этого предусмотрено его ежегодное увеличение на один год до достижения десятилетнего предела. В сентябре Минфин также инициировал распространение прогрессивной шкалы НДФЛ на пассивные доходы граждан, включая дивиденды, проценты по депозитам, операции с ценными бумагами, а также введение 15-процентного налога на доходы паевых инвестиционных фондов. Хотя это частично повышает относительную выгоду ИИС, ассоциации настаивают, что временной фактор продолжает оставаться барьером для частных инвесторов с небольшим капиталом.