Макропруденциальная политика Банка России претерпела ряд корректировок, касающихся лимитов и надбавок для различных сегментов кредитования. Регулятор принял решения по потребительским, ипотечным и автокредитам, а также по требованиям к корпоративным заемщикам на четвертый квартал 2026 года.
Что меняется в регулировании потребительского и автокредитования
На четвертый квартал 2026 года значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) ужесточены для необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования, нецелевых займов под залог недвижимости и транспортных средств. Регулятор не стал пересматривать МПЛ для необеспеченных кредитов с лимитом кредитования, равно как и действующие макропруденциальные надбавки.
Для заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% МПЛ по кредитам наличными установлен на уровне 15%, а для подгруппы с ПДН более 80% — на уровне 1%. По долгосрочным ссудам со сроком возврата от пяти лет лимит составит 1%. Одновременно ужесточены параметры для нецелевых займов, обеспеченных залогом автомототранспорта и недвижимости: предельная доля выдач для заемщиков с ПДН выше 80% определена в 1%.
В сегменте целевых автокредитов лимиты также стали строже. Для заемщиков с ПДН более 50% МПЛ снижен до 20%, а для тех, чей ПДН превышает 80%, — до 1%. При этом фактическая доля выдач таких ссуд во втором квартале 2026 года находилась ниже устанавливаемых ограничений, составив 15% и 1% соответственно.
Решения по надбавкам для крупного бизнеса и валютных кредитов
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой сохранена без изменений. С 1 марта 2026 года она действует на уровне 100%. Крупнейшие группы таких компаний в период с марта по май наращивали задолженность перед банками медленнее корпоративного сектора в целом: плюс 2,1% против плюс 3,8%. К 1 июля 2026 года банковский сектор сформировал макропруденциальный буфер капитала по данному направлению в объеме 74 млрд рублей.
Не пересматривались и надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте. Уровень валютизации портфеля корпоративных кредитов и облигаций за второй квартал сократился на 0,8 процентного пункта и достиг 11,8% без учета валютной переоценки. Основными заемщиками в инвалюте остаются компании-экспортеры с достаточной выручкой для обслуживания обязательств.
Подход к ипотеке и индивидуальному жилищному строительству
Для ипотечных кредитов на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, а также ссуд на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) значения МПЛ на четвертый квартал 2026 года оставлены без изменений. Надзорные надбавки для жилищных кредитов в многоквартирных домах также не корректировались.
Качество обслуживания ипотечного портфеля оценивается как высокое. Доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц после выдачи сократилась до 0,6% по ссудам октября 2025 года. Доля рискованных выдач остается невелика: во втором квартале 2026 года лишь 4% ипотечных кредитов предоставлены заемщикам с ПДН выше 80%, а доля ссуд с первоначальным взносом до 20% стоимости жилья составила 1%. В секторе ИЖС также зафиксировано улучшение структуры: доля выдач с ПДН свыше 50% снизилась до 37%, а с ПДН более 80% — до 7%.
Сроки действия и состояние системы в целом
Национальная антициклическая надбавка, действующая с 1 июля 2025 года на уровне 0,5 процентного пункта к нормативам достаточности капитала, также не изменилась. Признаков кредитного перегрева не наблюдается. Показатель достаточности капитала банковского сектора на 1 июля 2026 года вырос до 14,1%. Банк России оценивает запас капитала как достаточный для поддержки финансирования экономики в 2026–2028 годах. При этом регулятор допускает возможность дальнейшего повышения надбавки по требованиям к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, если соответствующие риски продолжат нарастать.