Общий контекст решений
Банк России объявил об изменении макропруденциальных лимитов на четвёртый квартал 2026 года. Регулятор ужесточил ограничения по нескольким категориям розничных кредитов, одновременно сохранив действующие параметры для ипотечного сегмента и ряда надбавок. Решение принято на фоне продолжающегося роста портфеля необеспеченных потребительских ссуд — во втором квартале 2026 года он увеличился на 2,8%, преимущественно за счёт выдач кредитов наличными. Доля проблемной задолженности в этом секторе остаётся стабильной: 13,2% от портфеля на 1 июля 2026 года против 13,1% на 1 апреля 2026 года.
Макропруденциальные надбавки по необеспеченным потребительским кредитам и займам не пересматривались. Накопленный макропруденциальный буфер на 1 июля 2026 года составил 7,8% от портфеля за вычетом резервов. Этот буфер может быть использован для поддержки банков в случае роста потерь по кредитам.
Ужесточение макропруденциальных лимитов по необеспеченным кредитам
Наиболее заметные изменения коснулись необеспеченных потребительских кредитов без лимита кредитования. Для заёмщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% лимит снижен до 15% от объёма выдач, тогда как в третьем квартале он составлял 18%. Для категории с ПДН более 80% значение уменьшено с 3% до 1%. Кредиты на срок пять лет и более теперь ограничены долей в 1% против прежних 5%. Фактическая доля таких выдач во втором квартале 2026 года равнялась 2%, что выше нового лимита.
Аналогичное ужесточение затронуло нецелевые потребительские кредиты под залог недвижимости и автомототранспортных средств. Регулятор привел значения макропруденциальных лимитов по этим продуктам в соответствие с параметрами необеспеченных займов. Целью названо ограничение возможностей регулятивного арбитража. Такая же логика применена к займам микрофинансовых организаций.
По необеспеченным потребительским кредитам с лимитом кредитования значения макропруденциальных лимитов сохранены. Опережающие индикаторы качества обслуживания в этом сегменте улучшились: доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи сократилась до 2,4% по кредитным картам и до 0,7% по кредитам наличными — снижение на 0,9 процентного пункта в обоих случаях относительно апреля 2025 года.
Изменения в сегменте автокредитования
Макропруденциальные лимиты ужесточены и для целевых автокредитов. Для заёмщиков с ПДН выше 50% предельная доля выдач установлена на уровне 20%, для подгруппы с ПДН свыше 80% — 1%. В третьем квартале 2026 года значения составляли 25% и 5% соответственно. Регулятор отметил, что фактическая доля кредитов с ПДН более 50% во втором квартале была 15%, а с ПДН более 80% — 1%, поэтому новые лимиты не приведут к снижению доступности автокредитов.
Темп роста портфеля автокредитов стабилизируется: во втором квартале 2026 года прирост составил 1,7% по сравнению с предыдущим кварталом после 1,6% в первом квартале. Доля проблемной задолженности зафиксировалась на уровне 4,5% от портфеля на 1 июля 2026 года. Макропруденциальный буфер капитала по этому направлению достиг 2,5% от портфеля за вычетом резервов. Надбавки для кредитов, обеспеченных залогом транспорта, не пересматривались.
Сохраняемые параметры по ипотеке и крупным заёмщикам
Для ипотечных кредитов на жильё в многоквартирных домах и на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) макропруденциальные лимиты на четвёртый квартал 2026 года оставлены без изменений. Во втором квартале портфель ипотеки на квартиры вырос на 2,2% квартал к кварталу, портфель ИЖС — на 3,2%. Качество обслуживания остаётся высоким: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц после выдачи составила 0,6% по выдачам октября 2025 года, что на 0,5 процентного пункта ниже, чем годом ранее. Доля рискованных выдач сократилась: кредиты с ПДН свыше 80% уменьшились с 6% до 4%, с первоначальным взносом не более 20% — с 5% до 1%.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой сохранена на уровне 100%, установленном с 1 марта 2026 года. В марте–мае 2026 года такие группы наращивали долг медленнее корпоративного сектора в целом: плюс 2,1% против плюс 3,8%. Сформированный макропруденциальный буфер капитала под этот прирост достиг 74 млрд рублей. Регулятор допускает дальнейшее повышение надбавки при нарастании рисков.
Национальная антициклическая надбавка, действующая с 1 июля 2025 года на уровне 0,5 процентного пункта к нормативам достаточности капитала банков, также не пересматривалась. По оценке Банка России, признаков кредитного перегрева не наблюдается. Показатель достаточности капитала банковского сектора на 1 июля 2026 года составил 14,1%, восстановившись с 13,2% на начало года и 12,5% на начало 2025 года. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не менялись; валютизация портфеля к середине года снизилась до 11,8%.