Обстоятельства нарушения
Центральный банк Российской Федерации выявил использование инсайдерской информации бывшим заместителем генерального директора по управлению активами ПАО «Софтлайн» Громовым Игорем Игоревичем. Нарушение зафиксировано при совершении операций с обыкновенными акциями эмитента в период с 19 июня по 27 июня 2024 года на торгах Московской Биржи.
В ходе проверки установлено, что 27 июня 2024 года в 14:00 на сайте Центра раскрытия корпоративной информации появилось сообщение о росте уставного капитала через дополнительный выпуск обыкновенных акций. Одновременно эмитент опубликовал пресс-релиз о новых целях в сфере слияний и поглощений и одобрении советом директоров дополнительной эмиссии. После раскрытия этих данных котировки акций снизились на 5,43%.
Действия должностного лица
Громов И.И., занимавший до 15 января 2025 года пост заместителя генерального директора по управлению активами, участвовал в подготовке материалов к заседанию совета директоров эмитента, запланированному на 27 июня 2024 года. Он также представлял ООО «Алварус Капитал» — миноритарного владельца компании. Должностное лицо обладало доступом к сведениям о предстоящей эмиссии до их официальной публикации.
До раскрытия информации Громов И.И. от лица ООО «Алварус Капитал» реализовал крупный пакет акций. После публикации новостей и последовавшего снижения котировок он выкупил проданный ранее объём. Такая последовательность операций позволила организации избежать убытка, который неизбежно возник бы при продаже бумаг после обнародования сведений о допэмиссии.
Правовая квалификация
Банк России квалифицировал указанные действия как нарушение запрета на использование инсайдерской информации, предусмотренного пунктом 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ от 27 июля 2010 года «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком…». Регулятор направил Громову И.И. предписание о необходимости не допускать подобных нарушений в будущем.
ЦБ РФ дополнительно акцентировал обязанность эмитентов и других юридических лиц, перечисленных в части 1 статьи 11 указанного закона, принимать меры по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерских данных. К таким мерам относится обеспечение защиты и конфиденциальности чувствительной корпоративной информации.
Последствия для рынка
Случай с акциями «Софтлайн» демонстрирует механизм, при котором инсайдер получает торговое преимущество за счёт опережающего доступа к существенным корпоративным событиям. Продажа бумаг перед раскрытием негативных новостей и последующий выкуп по сниженной цене формирует недобросовестную практику, наносящую ущерб рядовым участникам рынка.
Выявление подобных эпизодов и применение мер реагирования со стороны регулятора формирует практику контроля за соблюдением норм закона № 224-ФЗ. Публикация информации о конкретном правонарушении служит сигналом для профессиональных участников рынка о последствиях неисполнения требований по защите инсайдерской информации.