Изменение параметров рыночного риска
Параметры риска пересмотрены небанковской кредитной организацией — центральным контрагентом (НКЦ) для нескольких выпусков ценных бумаг. Новые значения минимальной начальной маржи для рыночного риска (S_1_min, S_2_min, S_3_min) затронут инструменты с тикерами MOEX, BANE, BANEP, LSRG, NMTP, SVCB, MSNG и MDMG.
Для MOEX минимальная начальная маржа уровня S_1_min повышается с 17% до 27%, S_2_min — с 23% до 33%, S_3_min — с 30% до 40%. По акциям BANE значения меняются с 33% до 37%, с 39% до 43% и с 46% до 50% соответственно. Для привилегированных акций BANEP показатели увеличатся с 33% до 39%, с 39% до 45% и с 46% до 52%.
Наиболее заметный рост зафиксирован для LSRG и NMTP. Уровень S_1_min поднимется с 33% до 42%, S_2_min — с 50% до 59%, S_3_min — с 75% до 84%. Для SVCB минимальная начальная маржа изменится с 17% до 20%, с 34% до 37% и с 59% до 62% соответственно по трём уровням.
Корректировка параметров коснулась также MSNG и MDMG. Для MSNG значения S_1_min увеличатся с 25% до 36%, S_2_min — с 50% до 61%, S_3_min — с 70% до 81%. Для MDMG показатели вырастут с 25% до 28%, с 31% до 34% и с 75% до 78%.
Корректировка процентного риска
Параметры риска по нисходящему сценарию процентного риска (IR risk — SECΔ_1, Y0/Y1) унифицированы для пятнадцати инструментов. Для бумаг SOFL, MOEX, ROSN, MBNK, BTBR, RAGR, BANE, BANEP, LSRG, NMTP, PLZL, SVCB, MSNG и MDMG текущее значение показателя увеличено с 35% до 77%.
Ранее для перечисленных инструментов действовал единый уровень в 35%. Новое значение вводится поэтапно в период с 8 по 14 июля 2026 года в соответствии с установленным расписанием.
Сроки введения и дополнительные корректировки
Изменения вступают в силу в несколько этапов. Для MOEX новые значения начинают действовать 8 июля 2026 года и будут актуальны до 9 июля включительно. С 10 по 13 июля обновлённые параметры риска применяются к бумагам BANE, BANEP, LSRG, NMTP, SVCB. Для MSNG и MDMG период действия установлен с 13 по 14 июля 2026 года.
Дополнительно скорректированы параметры x_pr и w для четырёх инструментов. Для MOEX коэффициент x_pr установлен на уровне 1.34, коэффициент w — 0.06. LSRG получил значения 1.42 и 0.07 соответственно. Для NMTP параметр x_pr равен 1.39, w — 0.07. Для MSNG коэффициенты составили 1.33 и 0.06. Периоды действия этих изменений совпадают с основными сроками для каждого инструмента.
Пересмотр риск-параметров производится НКЦ на регулярной основе для поддержания адекватного уровня обеспечения по сделкам с частичным обеспечением. Минимальная начальная маржа определяет долю собственных средств, которые участник торгов обязан зарезервировать для открытия позиции. Показатели процентного риска, в свою очередь, отражают оценку потенциального изменения стоимости инструмента при неблагоприятной динамике процентных ставок.