Обновлены параметры риска РЕПО для бумаги DELI с 9 октября 2026 года
Изменение расчетных показателей
Параметры риска для ценной бумаги DELI скорректированы в соответствии с методикой оценки рисков фондового рынка. С 15 часов 6 минут по московскому времени 9 октября 2026 года вступают в силу новые значения для сделок прямого РЕПО.
Нижняя граница ставки РЕПО для расчетного периода Y0/Y1Dt установлена на уровне до минус 50,63 процента. Одновременно пересмотрены размер штрафной ставки и величина процентного риска, которая теперь достигает минус 0,21 рубля.
Что такое сделка РЕПО и зачем нужны параметры риска
Сделка РЕПО представляет собой операцию, состоящую из двух частей. В первой части одна сторона продает ценные бумаги другой, а во второй — выкупает их обратно по заранее оговоренной цене через определенный срок. По экономической сути такая конструкция близка к краткосрочному заимствованию под залог активов.
Для обеспечения устойчивости рынка рассчитываются специальные ограничительные показатели. Нижняя граница ставки РЕПО определяет минимально возможный уровень доходности по таким операциям. Штрафная ставка применяется при нарушении обязательств, например при задержке исполнения второй части сделки. Показатель процентного риска отражает чувствительность инструмента к колебаниям рыночных ставок и используется для переоценки позиций.
Значение отрицательных величин
Отрицательная нижняя граница ставки, достигающая минус 50,63 процента, указывает на особый характер спроса и предложения для конкретного выпуска. Такая ситуация может складываться при временном дефиците бумаг DELI на рынке, когда участники готовы платить премию за возможность их получить.
Отрицательная величина процентного риска в размере минус 0,21 рубля технически означает, что при изменении базовых процентных ставок переоценка позиции по данной бумаге будет производиться с понижающим коэффициентом. Это стандартный расчетный механизм, предусмотренный методикой оценки рисков.
Где доступна актуальная информация
Новые значения показателей опубликованы на официальном ресурсе, определяющем параметры риска для участников торгов. Ознакомиться с ними могут все заинтересованные стороны, имеющие доступ к системе раскрытия информации фондового рынка.