Снижение цен на нефть поддержало восстановление мировых фондовых индикаторов
Снижение цен на нефть стало одним из факторов, повлиявших на динамику мировых фондовых рынков в ходе торговой сессии четверга. После удешевления сырья снизилось давление на доходности государственных облигаций США, что создало более благоприятные условия для акций, прежде всего в технологическом секторе.
Ситуация на валютном рынке Казахстана
По итогам торгов 18 сентября курс тенге к доллару практически не изменился, зафиксировавшись на уровне 444,91 тенге за доллар. Рост составил 0,08 тенге относительно предыдущего закрытия. Объем торгов на Казахстанской фондовой бирже (KASE) увеличился на 72,0 млн долларов, достигнув 455,5 млн долларов.
Сделки в течение дня заключались в диапазоне от 444,05 до 447,00 тенге за доллар. Увеличение оборота на 19% при минимальном изменении средневзвешенного курса указывает на более сбалансированное соотношение спроса и предложения иностранной валюты. Поддержку национальной валюте продолжают оказывать продажи инвалюты в рамках операций Национального банка, экспортные валютные поступления и высокая доходность тенговых инструментов. На стороне спроса сохраняются корпоративные платежи по импортным контрактам и внешним обязательствам.
Инвестиционная активность и денежный рынок
Вложения в основной капитал в Казахстане за январь-август выросли на 8,1% в годовом выражении, составив 13,5 трлн тенге. Опережающую динамику показали инвестиции в машины, оборудование и транспортные средства, увеличившиеся на 28,2%. Вложения в обрабатывающую промышленность выросли на 39,9%. Одновременно с этим инвестиции в добычу сырой нефти и природного газа сократились на 20,8%.
На денежном рынке сохраняется стабильная ситуация. Краткосрочные ставки удерживаются ниже уровня базовой ставки. Индикатор TONIA снизился на 6 базисных пунктов до 15,90%, а ставка по однодневным свопам опустилась на 73 базисных пункта до 11,14%. Удержание ставок ниже базовой отражает значительный профицит ликвидности в системе. Объем открытой позиции Национального банка Республики Казахстан сохраняется вблизи 7,5 трлн тенге.
Фондовый рынок Казахстана и нефтяные котировки
Индекс KASE завершил торги четверга ростом на 0,7%, достигнув отметки 7 847,75 пункта. Рынок частично восстановился после снижения на 1,21% днем ранее. Среди лидеров роста оказались акции КазТрансОйла, прибавившие 2,8%, Kaspi с повышением на 2,0%, Народного Банка с результатом 1,5% и Казатомпрома, выросшего на 1,1%. Часть подъема носит характер технического восстановления после резкой коррекции предыдущей сессии.
Нефтяные котировки снижались третью сессию подряд. Сорт Brent утром в пятницу терял еще 1%, торгуясь вблизи 103,8 доллара за баррель после уменьшения на 1% в четверг. Рынок частично сокращает премию за риск на ожиданиях альтернативных поставок ближневосточной нефти. Саудовская Аравия предлагает дополнительные партии азиатским покупателям через перевалку у Омана и рассчитывает в ближайшие дни восстановить около половины пропускной способности поврежденного нефтепровода East-West. При этом риски для предложения остаются высокими: повреждены три насосные станции, а продолжительный простой трубопровода потенциально затрагивает до 4% мирового предложения.
Мировые фондовые индикаторы и политика центробанков
Американский рынок акций в четверг заметно восстановился: индекс S&P 500 вырос на 1,1%, Nasdaq прибавил 1,7%, Dow Jones поднялся на 0,6%. Рост возглавил технологический сектор. Снижение цен на нефть и уменьшение доходности американских гособлигаций ослабили давление на оценки компаний после распродажи, вызванной повышением ставки Федеральной резервной системы (ФРС).
Участники рынка не отказались от сценария дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Вероятность еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов в октябре оценивается примерно в 53% по сравнению с 27% неделей ранее. Восстановление акций происходит при сохраняющихся жестких процентных условиях. Банк Японии в пятницу повысил ставку до 1,25%, что стало максимальным уровнем за последний 31 год. Решение в значительной степени ожидалось рынком, поэтому дальнейшая реакция будет зависеть от сигналов регулятора относительно темпов последующего ужесточения политики.
Снижение нефтяных котировок несколько ослабило инфляционные опасения, способствуя коррекции доходности десятилетних американских гособлигаций до 4,94% после достижения 5,0% днем ранее. Индекс доллара стабилизировался вблизи 100,2 пункта. Снижение доходностей гособлигаций позволило золоту приостановить падение: утром котировки удерживаются вблизи 4 385 долларов за тройскую унцию.