Какие сегменты кредитования затронуло ужесточение макропруденциальных лимитов
Центральный банк Российской Федерации скорректировал значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) для нескольких категорий розничного кредитования на четвертый квартал 2026 года. Решение принято 24 июля 2026 года и касается кредитных и микрофинансовых организаций.
По необеспеченным потребительским кредитам без лимита кредитования предельная доля выдач заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 50% установлена на уровне 15%. Для заемщиков с ПДН более 80% лимит сокращен до 1%. Также ограничена доля кредитов сроком от пяти лет — значение МПЛ составляет 1%. Фактическая доля выдач во втором квартале 2026 года по этим категориям составляла 16%, 2% и 2% соответственно.
Аналогичные значения МПЛ введены для нецелевых кредитов под залог автомобилей и недвижимости. Это сделано для устранения возможностей регулятивного арбитража, когда банки могли бы перенаправлять потоки рискованных выдач в менее регулируемые сегменты. Для микрофинансовых организаций лимиты по займам также приведены в соответствие с банковскими параметрами. По кредитным картам и прочим продуктам с лимитом кредитования значения МПЛ оставлены без изменений.
В сегменте целевых автокредитов лимит для заемщиков с ПДН выше 50% снижен до 20%, а для граждан с нагрузкой свыше 80% — до 1%. Во втором квартале фактические доли таких выдач составляли 15% и 1% соответственно, что ниже новых порогов. По оценке регулятора, корректировка не ограничит доступность автокредитов для платежеспособных клиентов.
Какие параметры макропруденциальной политики сохранены без изменений
Регулятор не стал пересматривать макропруденциальные лимиты по ипотеке. Значения МПЛ для кредитов на готовое и строящееся жилье в многоквартирных домах, а также на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) остались на прежнем уровне. Портфель ипотеки на квартиры вырос на 2,2% квартал к кварталу во втором квартале 2026 года, портфель ИЖС — на 3,2%.
Качество обслуживания ипотечных кредитов сохраняется на высоком уровне. Доля ссуд с просрочкой более 30 дней на девятый месяц после выдачи составила 0,6% по кредитам октября 2025 года, что на полпроцента ниже уровня выдач октября 2024 года. Доля заемщиков с ПДН выше 80% в структуре новых выдач сократилась до 4% против 6% годом ранее. Макропруденциальный буфер капитала по ипотеке на 1 июля 2026 года достиг 1,4% от портфеля за вычетом резервов.
Без корректировок оставлена надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой. С 1 марта 2026 года она действует на уровне 100%. За март-май такие компании нарастили задолженность перед банками на 2,1%, тогда как корпоративный сектор в целом — на 3,8%. Накопленный буфер капитала по этому инструменту составил 74 млрд рублей.
Национальная антициклическая надбавка сохранена на уровне 0,5 процентного пункта к нормативам достаточности капитала. По данным ЦБ, показатель достаточности по сектору на 1 июля 2026 года достиг 14,1% после 12,5% на начало 2025 года. Макропруденциальные надбавки по валютным корпоративным кредитам также не пересматривались — валютизация портфеля снизилась до 11,8% без учета курсовой переоценки.
Как устроены макропруденциальные инструменты Центробанка
Макропруденциальные лимиты представляют собой количественные ограничения на долю определенных категорий кредитов в общем объеме выдач банка или микрофинансовой организации за квартал. Если финансовое учреждение превышает установленный порог, оно обязано снизить выдачи рискованных ссуд до конца периода. Инструмент применяется с 2023 года и нацелен на предотвращение накопления системных рисков в розничном кредитовании.
Макропруденциальные надбавки, в отличие от лимитов, увеличивают нагрузку на капитал банка по уже выданным кредитам — они повышают коэффициенты риска, применяемые при расчете нормативов достаточности. Сформированный за счет надбавок буфер капитала может быть распущен регулятором в случае реализации кредитных рисков и необходимости поддержки сектора. На 1 июля 2026 года такой буфер по необеспеченным потребительским кредитам составлял 7,8% от портфеля за вычетом резервов.