Решение клирингового центра
Небанковская кредитная организация — центральный контрагент «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ) установила новые параметры риска для двух выпусков ценных бумаг на фондовом рынке. Изменения вступают в силу с 25 июня 2026 года. Информация опубликована на официальном ресурсе организации.
Обновление затронуло инструменты с тикерами RU000A10FHQ8 и RU000A10FHS4. Для каждого из них определены ставки минимальной начальной маржи для рыночного риска по трём уровням, лимиты концентрации для первого и второго уровней, а также статус запрета коротких продаж и возможность использования в качестве обеспечения.
Значение параметров риска
Минимальная начальная маржа представляет собой долю от стоимости позиции, которую участник торгов обязан зарезервировать в качестве гарантийного обеспечения. Трёхуровневая шкала S_1_min, S_2_min и S_3_min отражает ступенчатый подход к оценке риска: чем выше уровень, тем большая доля требуется для покрытия потенциальных убытков.
Лимиты концентрации ограничивают максимальное количество ценных бумаг одного выпуска, которое может находиться в позиции участника. Для первого уровня по обоим выпускам установлен порог в 400 тысяч штук, для второго — 2 миллиона штук. Превышение этих значений влечёт пересчёт требований к обеспечению по более строгим ставкам.
Детали по конкретным инструментам
Для выпуска с тикером RU000A10FHQ8 ставки минимальной начальной маржи определены на уровне 30% для первого уровня, 40% для второго и 50% для третьего. Короткие продажи по этой бумаге не запрещены. Инструмент не допущен к использованию в качестве обеспечения по сделкам.
По выпуску RU000A10FHS4 ставки маржи ниже: 10% для первого уровня, 13% для второго и 16% для третьего. Запрет на короткие продажи также отсутствует. При этом бумага может использоваться в качестве обеспечения, что расширяет возможности участников рынка при управлении ликвидностью.