Изменения в сегменте потребительского кредитования
Макропруденциальные лимиты скорректированы для необеспеченных потребительских кредитов, выдаваемых без лимита кредитования, а также для нецелевых займов под залог недвижимости и автомобилей. Регулятор повысил требования к выдаче ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой и на продолжительные сроки. Мера направлена на ограничение накопления рисков в розничном кредитовании. Во втором квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов увеличился на 2,8 процента, преимущественно за счет роста выдач кредитов наличными.
Доля проблемной задолженности в этом сегменте сохраняется на стабильном уровне: 13,2 процента от портфеля на 1 июля 2026 года против 13,1 процента на начало апреля того же года. Рост выдач кредитов наличными отчасти объясняется реализацией отложенного спроса на фоне общего снижения процентных ставок в экономике. Опережающие индикаторы качества обслуживания демонстрируют улучшение: для кредитов наличными, выданных в апреле 2026 года, доля просрочки более 30 дней на третий месяц существования ссуды составила 0,7 процента, для кредитных карт — 2,4 процента. Оба показателя на 0,9 процентного пункта ниже значений по выдачам апреля 2025 года.
Одновременно сохраняется потенциальный риск ухудшения платежной дисциплины заемщиков при замедлении роста их реальных доходов. Для кредитов с лимитом кредитования значения макропруденциальных лимитов оставлены без изменений. Ужесточение затронуло также займы микрофинансовых организаций: их параметры приведены в соответствие с лимитами по необеспеченным потребительским кредитам. Аналогичное выравнивание применено и к нецелевым кредитам под залог недвижимости и транспортных средств для устранения возможностей регулятивного арбитража.
По состоянию на указанную дату макропруденциальный буфер по необеспеченным потребительским ссудам достиг 7,8 процента от портфеля за вычетом резервов. Величина надбавок не пересматривалась. Накопленный буфер может быть использован для поддержки банков в случае роста потерь по кредитам.
Решения по ипотечным кредитам и автокредитованию
Макропруденциальные лимиты для ипотечных кредитов на жилье в многоквартирных домах и на индивидуальное жилищное строительство сохранены на уровне предыдущего квартала. Надбавки по жилищным ссудам также не корректировались. Портфель ипотеки на квартиры в многоквартирных домах за второй квартал 2026 года вырос на 2,2 процента в квартальном сопоставлении. Повышенный спрос в июне связывают с ожиданиями корректировки условий программы «Семейная ипотека».
Портфель кредитов на индивидуальное жилищное строительство увеличился на 3,2 процента за аналогичный период. Качество обслуживания ипотеки на квартиры остается на высоком уровне: доля займов с просрочкой свыше 30 дней на девятый месяц с момента выдачи составила 0,6 процента по ссудам октября 2025 года. Это на 0,5 процентного пункта ниже показателя для выдач октября 2024 года. Для ипотечного портфеля сформирован макропруденциальный буфер капитала в размере 1,4 процента от портфеля за вычетом резервов.
Доля наиболее рискованных ипотечных выдач незначительна: во втором квартале 2026 года кредиты заемщикам с показателем долговой нагрузки выше 80 процентов составили 4 процента, тогда как годом ранее их доля достигала 6 процентов. Займы с первоначальным взносом не более 20 процентов стоимости жилья заняли 1 процент выдач против 5 процентов во втором квартале 2025 года. В секторе индивидуального жилищного строительства также зафиксировано улучшение структуры: доля заемщиков с показателем долговой нагрузки более 50 процентов снизилась с 49 до 37 процентов, а с нагрузкой выше 80 процентов — с 15 до 7 процентов.
По целевым автокредитам макропруденциальные лимиты ужесточены для заемщиков с повышенной долговой нагрузкой. Портфель автокредитов во втором квартале вырос на 1,7 процента в квартальном выражении, демонстрируя постепенную стабилизацию темпов. Доля проблемной задолженности зафиксирована на уровне 4,5 процента от портфеля, а накопленный макропруденциальный буфер составляет 2,5 процента от портфеля за вычетом резервов на возможные потери. Регулятор отметил, что ужесточение лимитов не снизит доступность автокредитов, так как фактическая доля выдач заемщикам с высокой нагрузкой остается ниже вводимых пороговых значений.
Корпоративное кредитование и достаточность капитала
Надбавка к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой сохраняется на уровне 100 процентов, установленном с 1 марта 2026 года. За март-май 2026 года крупнейшие группы таких компаний наращивали задолженность перед банками на 2,1 процента, в то время как корпоративный сектор в целом показал рост на 3,8 процента. На начало июля банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста требований в размере 74 миллиардов рублей. В будущем возможно дальнейшее повышение надбавки при нарастании рисков.
Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не менялись. Показатель валютизации портфеля корпоративных кредитов и облигаций без учета валютной переоценки сократился на 0,8 процентного пункта за второй квартал 2026 года и достиг 11,8 процента. Поскольку заемщиками в иностранной валюте выступают в основном компании-экспортеры с достаточной валютной выручкой, острой необходимости в стимулировании девалютизации портфеля в настоящий момент нет.
Национальная антициклическая надбавка, действующая с 1 июля 2025 года, остается на уровне 0,5 процентного пункта к нормативам достаточности капитала банков. Признаков кредитного перегрева не наблюдается, несмотря на ускорение роста в отдельных сегментах. Показатель достаточности капитала банковского сектора в целом на 1 июля 2026 года составил 14,1 процента, продолжив постепенное восстановление. Банк России оценивает имеющийся запас капитала как достаточный для устойчивого финансирования экономики в период 2026-2028 годов с учетом уже принятых макропруденциальных мер и планового повышения микропруденциальных надбавок.